Perché il ritardo dei chip NVIDIA Blackwell B200 sta scuotendo il mercato?

NVIDIA, leader mondiale nel settore delle GPU e dell’intelligenza artificiale, sta affrontando una significativa battuta d’arresto. La produzione dei nuovi chip AI Blackwell B200, successori degli H100, subirà un ritardo di tre mesi, spostando la disponibilità su larga scala al primo trimestre del 2025. Questo ritardo, dovuto a un difetto di progettazione scoperto in una fase avanzata del processo di produzione, potrebbe avere ripercussioni significative sul mercato e sulle aziende che hanno già ordinato questi chip per miliardi di dollari.

Il Ritardo nella Produzione dei Chip Blackwell B200

Secondo un report di The Information, NVIDIA ha informato Microsoft e un altro fornitore di servizi cloud che la produzione dei chip AI Blackwell B200 richiederà tre mesi in più del previsto. Il difetto di progettazione, scoperto in una fase avanzata del processo di produzione, ha costretto NVIDIA a effettuare nuovi test con Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Di conseguenza, le grandi quantità di chip Blackwell non saranno disponibili prima del primo trimestre del 2025.

Il ritardo potrebbe avere un impatto significativo sul mercato, considerando che aziende come Microsoft, Google e Meta hanno ordinato “decine di miliardi di dollari” di questi chip. Questo ritardo arriva pochi mesi dopo l’annuncio di NVIDIA di un nuovo ciclo di rilascio annuale per i chip AI, mentre altre aziende come AMD stanno lavorando per sviluppare concorrenti.

Il Piano B di NVIDIA: B200A

In risposta ai problemi di progettazione delle GPU Blackwell, NVIDIA sta considerando un piano B, che potrebbe chiamarsi B200A. Questo nuovo chip sarà basato sul die B102, utilizzato anche nella versione cinese di Blackwell, chiamata B20. Il B200A sarà confezionato con tecnologie CoWoS-S e CoWoS-L, o con altri fornitori di packaging 2.5D come Amkor, ASE, SPIL e Samsung.

Il B200A sarà disponibile in formato HGX da 700W e 1000W con un massimo di 144 GB di HBM3E e una larghezza di banda di 4 TB/s. Tuttavia, la larghezza di banda di memoria sarà inferiore a quella dell’H200. Gli analisti prevedono che il Blackwell Ultra, un miglioramento “mid-gen” di Blackwell, incrementerà la memoria fino a 288 GB (HBM3E 12 Hi) e migliorerà le prestazioni in FLOPS fino al 50%.

Implicazioni sul Mercato e sulla Borsa

Il ritardo nella produzione dei chip Blackwell B200 ha avuto ripercussioni immediate sul mercato azionario. NVIDIA ha aperto la giornata di lunedì con un calo dell’8%, arrivando a -15% durante la seduta. La notizia del ritardo ha portato a una perdita di miliardi di dollari in entrate previste per il 2024, posticipate alla prima parte del 2025. Questo ha contribuito a un calo generale dei principali indici di borsa, con il Nasdaq che ha perso il 2,3%, il Dow Jones il 2,3% e l’S&P500 il 2,2%.

L’indice di volatilità delle azioni statunitensi, il VIX, ha superato la soglia dei 55 punti, il livello più alto da ottobre 2020. Questo aumento della volatilità ha colpito particolarmente il settore tecnologico, con Apple che ha perso il 4% e Coinbase il 6%.

Bullet Executive Summary

Il ritardo nella produzione dei chip Blackwell B200 rappresenta una significativa battuta d’arresto per NVIDIA, ma l’azienda rimane fiduciosa nella sua capacità di risolvere il problema e portare sul mercato un prodotto all’avanguardia. Mentre l’attesa per il Blackwell B200 continua, c’è speranza che il nuovo chip possa soddisfare le aspettative del mercato e spingere i limiti dell’intelligenza artificiale.

Nozione base di intelligenza artificiale: L’intelligenza artificiale (IA) si riferisce alla simulazione dei processi di intelligenza umana da parte di macchine, in particolare sistemi informatici. Questi processi includono l’apprendimento (l’acquisizione di informazioni e regole per l’uso delle informazioni), il ragionamento (l’uso delle regole per raggiungere conclusioni approssimative o definite) e l’autocorrezione.

Nozione avanzata di intelligenza artificiale: Il deep learning è una sottocategoria del machine learning che utilizza reti neurali artificiali con molti strati (reti neurali profonde) per modellare complessi pattern nei dati. Questo approccio ha rivoluzionato campi come il riconoscimento delle immagini e del parlato, portando a significativi avanzamenti nelle capacità delle macchine di comprendere e interagire con il mondo reale.

In conclusione, il ritardo nella produzione dei chip Blackwell B200 di NVIDIA è un evento significativo nel panorama dell’intelligenza artificiale moderno. Mentre l’azienda lavora per risolvere i problemi di progettazione e soddisfare la domanda del mercato, il settore tecnologico e gli investitori rimangono in attesa di vedere come questa situazione si evolverà. La capacità di adattarsi e innovare sarà cruciale per NVIDIA e per l’intero settore dell’IA nei prossimi anni.